楚漢戰爭打到第四個年頭，項羽撐不住了，原因倒不是劉邦變強了，而是一個字：餓!有人說，餓你就吃飯啊!問題正在於此，自從彭越起兵以來，項羽的糧食運輸線遭到彭越、劉賈等人孜孜不倦的騷擾破壞。
項羽多次放下劉邦去討伐彭越，企圖一舉殲滅。但這彭越好似滑溜的泥鰍一般，總也抓不住他!項羽也曾經分出小部隊，委派將領保護糧道，但這些不中用的傢伙不是被殺，就是潰敗逃走。
那麼漢軍那邊怎麼樣呢?滎陽附近就有個糧倉，關中還有蕭何將補給源源不斷地送來，劉邦的日子滋潤得很。《史記》說得很清楚：“是時，漢兵盛食多，項王兵罷食絕。”
但是和平談判的話題卻是漢王這一邊主動提出的，劉邦先後派遣了兩位談判專家去項羽那裏交涉，頭一位是陸賈，後一位是侯公，最後終於達成一個協議：“一、項劉兩家即日起停戰，友好往來，平等互助。二、項羽把漢王劉邦的家眷，送還漢營。三、項劉兩家以鴻溝爲界限，鴻溝以東，歸楚。鴻溝以西，屬漢。”
雙方代表將協議書送給領導人審閱，取得同意之後蓋印簽字，處理妥當，項羽叫了一隊吹打，熱熱鬧鬧將劉邦的老爹和老婆送到漢營。於是這邊劉邦父子夫婦喜重逢，悲喜交集，又哭又笑，那邊西楚霸王帶了虞姬，收拾帳篷，打道回府。那些士兵們聽說戰爭結束了，也都笑逐顏開。“總算活下來了!終於可以回家和老婆兒女團聚了!”
按說劉邦得了老爹和娘子，又簽了和平協議，就應該回關中安享天倫之樂，可是劉邦在營帳裏與張良、陳平一合計，這仗還得打下去。
爲什麼?其一，項羽已經在撤退途中，全軍上下都以爲戰爭結束，鬥志鬆弛，毫無戒備。其二，劉邦已經擁有天下的一大半土地，佔有戰略優勢，正是大反攻的好機會!
於是起兵追擊，同時通知韓信、彭越，前來會師。時漢王五年，漢王劉邦在一個叫固陵的地方，追上了西楚霸王項羽。
項羽回頭一瞧，這個氣啊!有這麼不要臉的人嗎?說話跟放屁一樣，根本不算數的!就是這樣不誠信的傢伙，搞得社會風氣烏煙瘴氣!二話不說，將劉邦軍一頓暴打!劉邦大敗，又陷入防守姿態。
劉邦也氣，韓信、彭越怎麼不守信用，講好了會師攻打項羽呢!(這傢伙還怪人家不守信用)張良說，這是等你封地給他們呢!於是劉邦派使者告訴韓信、彭越：“一起滅了楚國，從陳縣以東一直到海邊，都給齊王(韓信)，從這裏到那裏一大塊土地，給彭相國(當時彭越的職務是魏國的相國)。”
於是韓信從齊地，彭越從樑地出發，與劉邦會師，這一來項羽就勢單力薄了，連彭城也回不去，只好向東南方向且戰且退。同時漢將劉賈會同九江王英布從西南方包抄楚地，而留守後方的西楚大司馬周殷眼見形勢不妙，扯起白旗叛楚降漢，與英布、劉賈會師，北上合擊項羽。最後漢軍幾路大軍合計近七十萬之衆，形成從西、北、西南、東北四面合圍楚軍之勢，項羽被迫率十萬楚軍撤到了垓下
