元昊在與宋遼停戰後，締結了合約，爲西夏的發展帶來了寶貴的和平時期，此後的幾年，西夏大力發展生產，並休養生息，元昊一心想讓自己的子民擺脫貧困，他精兵簡政，減少賦稅，疏浚溝渠，從而使社會穩定，國力得到了增強。
然而西夏的皇權鬥爭實在是太激烈了，從元昊主政之後的十多年時間裏，宮廷鬥爭此起彼伏，十分的慘烈，元昊的母親衛慕氏的大首領衛慕山喜不僅實力雄厚，又是王親，故與元昊展開了激烈的奪權鬥爭，衛慕山喜密謀殺害元昊的陰謀暴露，元昊下令將衛慕山喜及其族人全部殺死，包括自己的生母和老婆衛慕氏。
元昊的叔父反對元昊稱帝，並主動向宋稱臣，元昊聽說後大怒，元昊將其父子用亂箭射死。爲了集中王權，削弱權族，排除異己，元昊誅殺了多名重臣，連至親也不放過，這爲稱帝立國掃清了障礙，但也埋下了仇恨的種子，在建國後，與宋的交戰中，元昊曾經中了宋人的離間計，草率的處死了自己的兩員大將，更因爲忠奸不辯令羣臣感到寒心，埋下了極大的政治隱患，不久他就犯了一個致命的錯誤，提拔重用了野心家沒藏訛龐，爲自己培養了一掘墓人。
隨着沒藏訛龐權力慾的膨脹，身爲相國的他越來越不滿足於自己所獲得的一切，夢想帶上那一頂金光閃閃的王冠，爲了登上王位，沒藏訛龐千方百計的想除掉元昊，自己登上王位，機會終於來了，公元1047年，西夏王宮雙喜臨門，皇后沒藏氏剩下一個孩子，二是太子寧令哥大婚，本來都是喜事，但在婚禮上，元昊卻看上了自己的兒媳婦，並納爲了妃子，這讓元昊父子關係更加不合。
沒藏訛龐抓住這一難得機會，與太子寧令哥密謀作亂，公元1047年1月15日，寧令哥夜闖皇宮，殺死了自己的父親，誰知螳螂捕蟬，黃雀在後，沒藏論龐直接殺出，將寧令哥處死，立自己的妹妹爲皇太后，立外甥爲皇帝，元昊在西夏的歷史上可以說是一位文治武功都所建樹的皇帝就這樣死在了自己兒子的手中。
