王寶蓮約見馮九思，因爲她愛他，因爲她知道了他在幹什麼而擔心他，向他談到了自己的家事。原來她的父親曾是上海總工會裏的活躍分子，中共黨員。1927年的“四•一二”事變時被亂棍打死，她的母親想去護住她父親時，也慘死在亂棍之下。
目睹這一切的王寶蓮，當年才十歲年齡，十歲，十歲的小女孩能幹什麼?只有恐懼。她從此便在飢餓、寒冷與恐懼中生活着，度日如年。如今她已經清楚了馮九思的身份，既讚揚他的爲國爲民流汗流血的氣概，又擔心他的生死險境。流着淚只想給九思一個提醒，別去牽扯到更多的人。
英租界警務處總探長的任命下來了，處長戴尼斯宣佈了任命書，升任總探長的是宋遠橋。與此同時，共產黨天津地下組織也正在宣佈一項新的重大決定，要求馮九思、楊炳新等人撤離今天下午5點前，都到法租界巴斯德路鄭記皮貨店集合，然後從法租界撤離。楊炳新提出先送大福離開這裏，組織同意了，大福便由李四方親自護送走了。
周孝存與馮素梅在家裏也已經敞開了心扉，在互相爭取後，於跟着誰走的問題上展開了辯論。馮素梅不會跟着丈夫走，她說她有許多人和許多事需要她。而周孝存也不肯跟着夫人走，他說他可以放棄事業，但他不會“變節”。
馮素梅在家突然接到一個打錯的電話，問是不是法租界拉菲路13號樓30號申先生，電話是劉媽接的，之後，馮素梅匆匆出門便去了法租界拉菲路。她這一出門便讓便裝跟梢的宋遠橋看見了，馬上跟了上去。宋遠橋不知道他也被便裝的周孝存盯着呢!周孝存攔住宋遠橋，讓他看了幾張照片，最後安排他對他的老師回報時，就說查馮素梅什麼也沒查到。
馮九思從暗道進入了日租界，他決定撤離時帶走藍青瑤，他通知青瑤下午5點前到英法租界的分界處回合。正處於絕望的藍青瑤又有了生的希望，收拾東西躲過日特的監視，逃離了家。
楊耀祖心裏一直在想着那個兇手的面目，這一天正好讓他在街上遇到了，就是軍統的那個優秀殺手吳忠，原來在天津站是周孝存的手下，買糕點回來遇上楊耀祖。仇人相見，分外眼紅。
兩人的身手旗鼓相當，一場槍戰後沒有輸贏，兩人又拳腳拼殺起來。這時候，正在尋找楊耀祖的楊炳新趕了來。三個人混戰了一陣，都在攻擊着吳忠。
吳忠在一次被打倒時摸到了槍，楊耀祖竟然爲了保護哥哥拼死打鬥，結果中了一槍，不過他也趁機殺掉了吳忠。兄弟倆這時候才弄清楚先前的吉田事件的真相，都是軍統的幕後導演，或者說自始至終都是個大陰謀。最後，楊耀祖藉着哥哥的手把殺死吳忠的那把小刀扎進了自己的胸膛，結束了他罪惡的生命。
馮素梅就是共產黨人“四爺”，她的上線，打入日軍高層的中共高級特工“財神”，有一份日軍對冀中地區的作戰地圖必須儘快傳遞給根據地，萬分危急，這纔不得不冒險打來電話。因爲楊耀祖的死和楊炳新的再次被馮九思救走，小倉下令不必照會各國，封鎖英法租界，出動所有的特高課人員全力緝拿楊炳新和馮九思。
